中国的养老金体系在2026年面临着前所未有的挑战，正处于一个重要的转折点。一方面，社会对“养老金储备将在2035年耗尽”的担忧愈发加剧，另一方面，2025年开始逐步推迟法定退休年龄的政策已经开始实施。关于养老金的调整——升与不升、退与不退、改与不改，改革正在经历一场“进退两难”的局面。

首先，为什么“进”也显得艰难？这主要是因为养老金持续上涨带来的压力。从2005年以来，养老金已连续22年上调，本是好事，但这不仅增加了基金的负担，也让未来的支付压力倍增。预计到2025年底，中国65岁及以上的人口将达到2.24亿，占总人口的15.9%。人口老龄化加剧，使得领取养老金的人数不断增加，而退休人员与缴费者之比也在不断下降。2025年中国企业养老保险基金的收入为5.9万亿元，虽表面上看似有余，但中国社会科学院的研究显示，城镇职工基本养老金的累计结余将在2027年达到峰值后开始下滑，可能到2035年耗尽。浙江省也承认，由于人口老龄化和待遇水平提高，企业职工基本养老保险基金的收支矛盾愈发明显，其结余支付能力仅能支撑4个月，显现出各地区之间的不平衡问题，这无疑是全国统筹所需面对的难点。

其次，为什么“退”也同样棘手？由于支付压力，延迟退休问题已经从“要不要做”转变为“如何去做”。2025年1月实施的渐进式延迟法定退休年龄，男职工的法定退休年龄将由60岁每4个月推迟1个月，最终在15年内逐步达到63岁；原定于55岁退休的女职工（女干部）和50岁退休的女工人也将按相应比例延迟退休。同时，从2030年起，养老金最低缴费年限也将从15年提升至20年。全国人大常委会委员郑功成指出，当前养老金制度的核心是优化基本养老保险制度，推进渐进式延迟退休的实施。但公众的声音并不平静，有网友对此表示不满，认为这种调整会使他们付出更多而收益无增。尤其是对2亿灵活就业人员来说，缴费年限的延长无疑增加了他们的负担。

面对这样的困境，专家提出了“弹性”作为一种可能的解决方案。目前，养老金制度允许达到最低缴费年限的职工自愿选择弹性提前退休，最多提前三年，同时也可以与单位协商达成一致，延迟退休。中国人民大学的董克用教授强调，多缴一年养老保险能显著提高养老金水平，养老金制度优化的目标应当是结合弹性退休制度，赋予劳动者更多的选择权，同时缩大不同缴费年限下的养老金差距，以此来激励长期缴费。

从全球来看，延迟退休的政策已有众多国家验证其有效性。美国、日本、德国及英国等国都在逐步提高法定退休年龄以应对老龄化挑战，反映出这是一个普遍的趋势。

那么，调整领取养老金的年龄是否能成为突破的出路呢？短期内来看，确实是一个不可回避的选择。不调整就会导致养老金收支缺口急剧扩大。学者汪德华指出，延迟退休将有助于增加劳动力供给，缓解养老金的支付压力。而从长远来看，调整只是养老金改革工具箱中的一项措施。郑功成认为，养老金制度改革应是一个系统性工程，还需更多措施，包括完善调整机制、提高社保基金的长效筹集、以及健全社会保险的精算制度。

对个人来说，弹性退休给予了更多选择的空间。健康状况良好的职工可以选择晚退，而从事体力劳动或身体条件较差的员工则可以选择提前退休。重点在于每个人都需理性评估自身情况。养老金改革将不会有轻松的解决办法，既然不调整，养老基金可能会枯竭；若做出调整，必然会遭遇阵痛。调整领取年龄并非万能之策，但如果不作调整，甚至连药都无法获取。这场改革本质上是对14亿人利益的“责任重构”，国家不再独自承担养老保障，企业和个人也必须积极参与，以应对未来的挑战。